范莹 天津市津房置业担保股份有限公司

缓解担保公司财务风险的对策：

1.保证充足的资本金。根据规定，担保公司担保贷款余额的总额不得超过其实有资本的30倍，超过30倍的，应当追加实有资本。可见资本金在住房置业担保经营中占有相当重要的地位。资本金的高低代表该公司的经营能力，表示企业对财务风险的承受能力。保证充足的资本金能够扩充业务，增加担保收入。一旦公司资本额不足，再加上经营不当，就会影响担保公司财务的稳定性。当前我国有部分担保公司进行了股份制改造，通过市场化运作，吸收一定比例的社会资本参股，不仅提高了企业资本金，而且增强了担保公司的抗财务风险能力。

 2.建立完善的财务风险准备金制度。作为担保行业，由担保事项形成的结果具有较大不确定性，必须通过未来担保到期发生代偿或解除担保予以证实。具体这些或有事项对企业潜在的财务影响有多大，企业因此承担的风险成本有多少，这些都有必要进行会计核算，设置相应的会计科目，也需要使用会计凭证、会计账簿、会计报表进行核算予以反映，以使会计报表使用者获得充分、详细的信息。

国际经验表明，住房置业担保风险出现概率最多的时间段大约是在贷款后的5年到8年，所以有必要在收入确认当期预先从费用中提取一定的准备，建立风险基金，作为未来担保风险损失的来源。提取财务风险准备金的实质就是将或有负债转化为预计负债，将企业潜在财务风险现时化。

3.优化资产结构，拓宽投资渠道。担保公司一般存在相对较多的闲置货币资金，主要形式是银行存款，资金性质一般为各类风险准备金和未分配盈余两种。对于各类风险准备金要采取保守的投资方式，可以投资有政府信用担保的国债、企业债、集合信托等，既保证各类风险准备金防范风险的能力，又提高资金收益。对于企业的未分配盈余，可以尝试用于从事与住房相关的住房租赁、置换、中介、拍卖等业务。这些业务的共同特点是风险较小，符合担保公司稳健经营的原则，有助于实现公司资金、经营的良性循环，以增强抗风险能力。

4.完善担保公司的风险管理体系。担保企业不仅面临财务风险，还有市场风险、法律风险、信用风险、道德风险、员工失误风险等大部分风险所造成的损失最终都从财务风险中反映出来，故财务风险是企业经营总风险的集中体现。防范财务风险的根本手段是建立完善的风险管理体系。

担保公司应针对核心业务建立三个风险管理体系，即担保风险测评系统、担保风险控制系统、担保风险监管系统。担保风险测评系统，要求对担保涉及的房地产项目风险、政策法律风险、道德心理风险、资信状况、利率变动等风险因素进行分类考察、测评。担保风险控制系统要求加强对企业内部控制，促使企业严格遵守国家相关法律法规及企业的规章制度，业务运转顺畅，财务报告可靠、准确，加强企业内部的风险控制，对风险进行判断、归类和鉴定，并从财务上加以考虑和防范。担保风险监管系统要求监管程序全程介入风险识别、对应过程，形成对企业人、财、物的经营运作全方位、多角度的监督和管理，设立专人专岗负责，形成多步骤、多层次的制衡约束机制。

摘自《中国房地产》2009.5            责任编辑：李求军